成功的方法:期货交易成功案例

期货市场是商品经济发展到高级阶段的产物,是市场体系的重要组成部分。以下是学习编辑分享的有关期货的成功故事,欢迎大家阅读!

期货成功案例第1章:

客户陶女士具有审慎而稳定的性格,豁达且易于接受新事物。陶女士对期货交易的利润模型非常乐观,但她没有足够的专业技术能力,也没有时间观察市场。在公司技术人员介绍了逃生交易的原理和程序后,陶女士欣然接受了Buyou 08-You 07 交易的跨期套利交易。

2016年6月6日下班前,陶女士下达了两项套利命令:一项是1.10卖出,止损10点,止盈30点;一种是0.78买入,止损10点,止盈30点。 6日下班后,在17:45触发卖单,并在7日凌晨2点将其平仓,获利300美元。买入订单在7日的4:45触发,并在7日的11:45 pm平仓,获利300美元。

套利交易功能:

1、价格范围相对固定,价格波动范围较小;

2、交易利润机会易于控制;

3、Auto 交易轻松赚钱,无需关注市场,因此您可以安枕无忧;

4、积累少赚更多,每天赚1点,每月赚10点。

期货成功案例第2章:

有序放宽基本建设项目管理,支持企业积极参与国际竞争。 2001年5月,国家发布了针对国内企业进入期货套期保值国际市场的外汇管理规定。到目前为止,共有三批26家国有企业获得了海外期货交易资格认证。铜陵有色金属(集团)公司(简称铜陵有色)就是其中之一,并且是目前安徽省唯一从事海外期货业务的企业。

套期保值效果显着

2004年,铜陵有色海外期货交易量为14.30,000吨,交易量为4.0275亿美元期货,亏损147.90,000美元。这是因为2004年海外铜价期货继续上涨,在过去的20年中创下了新高,最高达到每吨3,170美元。为应对铜价市场形势,该公司在海外进行了一段时间的对冲操作。由于在套期保值和平仓期间铜期货价格上涨,期货亏损导致期货亏损,并在现货市场中获得超过套期保值640万美元的利润。最终现货销售利润弥补了期货市场中的损失。通过期货操作,公司避免了市场价格风险,锁定了原材料成本,并实现了预期利润。 2004年,公司利润大幅增加,总计达到5.5亿元,比上年增加5.3亿元。在期货交易的帮助下,成功转移了价格风险,并利用铜期货市场进行套期保值,实现了公司锁定风险和稳定利润的最初愿景。

背景可追溯性

铜陵有色金属有限公司成立于1952年,是一家专注于铜矿开采,加工,精炼和加工,集生产,经营和加工为一体的超大型国有企业。它位居世界前四大铜金属公司之列,排名第二。第二大铜生产商是受国家支持,安徽省培育的300家大型企业集团之一。自1998年以来,主要产品公司阴极铜的产量连续五年居全国铜行业之首。去年,该公司生产了1万吨电解铜37.,占该国年产量的19%;年工业总产值112.亿元,实现利润5.5亿元,在铜陵经济发展中发挥了重要作用。的作用。近年来,公司铜生产和加工原材料中有80%依赖进口,进口量最高的铜精矿接近该国总进口量的50%。进口铜精矿已成为公司铜冶炼生存的基础。

在1990年代之前,在中国有色金属计划经济的条件下,产品由国家进行买卖。在此背景下,铜陵有色没有市场风险。进入1990年代以后,铜陵有色金属开始在公开市场上经受风险的考验。随着全球经济的起伏,公司经历了严峻的考验,即1996年至1999年国际铜价低位的波动性以及1999年至2004年铜价的上涨和暴涨。根据国际惯例,点价体系通常用于进口铜精矿。所谓的点价是指买卖双方仅谈论数量而不是价格,而价格是根据伦敦金属交易(LME)在特定日期或特定阶段的市场价格确定的,这非常“面向期货”。这意味着从签订合同之日起铜精矿中存在许多不确定因素。过去三年,铜陵有色平均进口铜精矿707吨,价值超过5亿美元,占全市铜进口总额的71%。从原材料购买到产品推向市场通常需要两到三个月,中间的价格波动通常很大。回顾过去十年中国际铜市场的趋势,我们可以看到一个巨大的牛市周期。如果不采取相应的对冲措施,公司将面临巨大损失的风险,从而威胁其生存。为了避免原材料和铜市场价格波动的影响以及现货市场的信用风险,并确保正常的生产和经营利润,铜陵有色于1992年启动了国内期货套期保值业务。 ,它获得了相对丰富的套期保值。保证实践经验。由于无法直接在国际市场上进行套期保值,因此难以优化进口原材料的套期保值效率,因此,在新的国家政策出台后,他正式申请了海外期货套期保值业务,并获得了批准。该州于2003年4月成立。海上铜套期保值的资格交易。

期货成功案例第3章:

任何对经济稍加关注的人都知道,近年来,钢铁价格持续下跌,钢铁行业陷入了整体亏损的困境。公开资料显示,重庆钢铁2015年亏损60亿元,成为“亏损之王”。马鞍山钢铁股份有限公司和鞍山钢铁股份有限公司排名第二,亏损分别为48.0.4亿和4 5.93亿。但是,最近震惊全国的消息是“ 期货大家族”,民营企业沙钢集团逆势而上期货公司,实现利润近19亿元。 (也面对油价下跌,作为石油行业的一员,我们如何学习?!)

“进行期货风险较大股指期货,但不进行期货风险较大。”山东金晶科技有限公司公司 期货董事焦永刚三年前说过这句话。作为一家从事玻璃生产的国有企业,从与期货交往到“坠入爱河”,再到高频接触和结合,尽管有起有落,但收获颇丰。

对于国有企业,规则中有一个模糊的概念-期货风险过高。实际上,由于诸如企业会计准则对冲限制和期货单独现场审计等实际障碍,国有企业参与期货市场确实是“玻璃门”。根据业内人士的说法,当大宗商品市场起伏不定时,国有企业和私营企业都应学习并使用期货工具进行风险管理,以避免市场行情波动对生产和运营的影响。

对冲可以避免业​​务风险

2012年,山东省证券监督管理局在济南召开了泰山论坛。作为全省最大的玻璃公司负责人,金晶集团董事长王刚也参加了为期两天的会议。据焦永刚介绍,会议结束后,山东省证券监督管理委员会领导汇报说,王刚是会议上最认真的人,致力做笔记。除了休息,他基本上没有离开比赛场地。返回公司后,他召开了一次专门针对期货市场的特别会议。 。王刚在公司会议上指出,做期货很有风险,但不做期货更有风险。

焦永刚认为,要做到这一点期货交易举例,最高领导人必须了解期货,拥有清晰的组织结构,并具有严格的风力控制和操作程序。作为实体企业,必须在每个期货交易或每个决定之前制定一个计划或计划。对于大型企业,套期保值交易可以避免现场操作的风险并弥补现场操作的损失。焦永刚指出,经过期货年的发展,作为一家公司,重要的不是期货交易中赚了多少钱,而更多的是它避免了多少风险以及如何弥补了多少风险。营业亏损。

值得注意的是,参加期货的工业企业应认识到自己的优点和缺点。就玻璃行业而言,上下游公司都熟悉基本面,也有现货销售渠道。特别是作为玻璃运送工厂仓库,优势更为重要和明显。但是不利的是,物理玻璃公司的现场思维已根深蒂固,缺乏专业知识储备,短期的现场思维无法逆转,很容易忽略市场资金和情感的力量。

焦永刚表示,金晶科技在期货市场的参与得益于“早期”,早期接触,早期掌握,早期参与和早期受益;第二,从“专职”作业,要有专职人员和专职作业; 交易“严格”控制和严格执行系统,计划和程序,这三者受益;四个受益于协调,“勤奋”,勤奋的学习,沟通和反思;五,自律和适当控制的好处,无论公司是否定下套期保值仍是猜测。如果您超支,您面临的风险将不可控制。

行业内部人士还说,如果公司在参与期货的过程中违反了参与期货的初衷,那就是疯子,因此既不能成为傻子,也不能成为疯子。

参加期货障碍物几何

实际上,国有企业参与期货并不是什么新鲜事。十多年前发生的“中国航空油”事件,“国家储备铜”事件和湖南“竹叶”事件是参与期货误入歧途的国有企业的典型案例。这些事件仍然使国有企业的说法有所不同。对于国有企业而言,期货更像是一朵棘手的玫瑰。尽管期货市场有利于风险管理,但仍有“玻璃门”进入市场。

根据业内人士的看法,尽管国有企业对风险管理有更高的要求,但由于某些外部政策因素,例如对国有企业参与衍生工具的评估和评估,国有企业仍然受到更大的限制交易 ],例如期货。完善;当前的会计准则对于公司对冲的识别和处理过于严格;一些税收政策会对公司参与度产生一定影响期货交易。

一家大型国有企业的相关负责人告诉《中国证券报》记者,公司早在2002年就开始积极进入期货市场进行套期保值。最初,期货获利,并且经常受到上级的称赞,但是在2006年,由于产品价格的急剧上涨,该公司在销售和保持价值方面蒙受了损失,并且因为竞争对手没有参加期货],则总利润超过公司。因此,公司仍在响应上级政府的指责和批评,对竞争对手表示赞赏。

这种情况很常见。由于期货交易的高风险,国有资产管理部门一直对国有企业参与衍生工具交易持谨慎态度。在目前的国有企业评估中,徐胜胜参与了期货对冲交易的交易,没有损失。只要损失是有责任的,国有企业使用衍生工具的热情就很高了。因为期货在一定程度上受阻。

此外,在用于确定企业对冲的《企业会计准则第24号-对冲》中,对诸如80%-125%范围内的对冲的实际抵销结果之类的规定更为严格。在实际操作中期货交易举例,由于期货价格波动范围的不一致,企业很容易超过其极限,被视为投机交易,不能满足当前企业套期保值的实际需求。

2015年11月26日,财政部发布了《商品期货套期保值业务会计处理暂行规定》的通知,但北京华融启明风险管理技术有限公司公司总经理助理陈志军指出,关于现货业务和风险敞口之间差异的暂行规定仍然不够清晰,这在对冲和会计中容易造成混淆,给企业对冲带来一定困难。

巧妙使用期货工具

困难不是无法克服的。国有企业在行业中面临严重的产能过剩,产品价格继续下降。如果期货工具可以巧妙地使用,则损失可以在一定程度上减少,甚至损失也可以转化为利润。以钢铁公司为例。 2015年,矿石,煤焦和废钢的价格分别下降了39.4%,33.3%和45%,导致钢铁生产成本大幅下降。但是,钢铁价格下跌对销售收入的影响远远超过同期原材料价格下跌对成本的影响,钢铁公司遭受了严重损失。

在钢铁期货市场上,沙钢集团一直扮演着参与者的角色。与相对稳定和保守的国有企业相比,沙钢在期货市场中的表现可谓非常活跃。此前,沙钢集团相关负责人坦率地表示,由于原材料价格的大幅波动,公司强烈愿意使用期货进行市场对冲,例如购买铁矿石期货和根据原料比例销售。钢筋期货以确保加工利润。

“一些最高领导人甚至都不知道他们可以通过卖空赚钱。”永安期货总经理史建军说,因此,如果(国有企业)的最高领导人能够真正理解真正的学习,那么没有其他问题。中粮集团和江西铜业集团就是一个很好的例子。

施建军指出,债务就是杠杆。价格一旦下跌,便面临巨大风险。会计系统也不是问题。有人说期货损失应追究责任,但中粮集团没有追究责任,因此会计制度不是主要问题。 期货甘蔗总比没有好。对于玻璃公司和其他公司,将建立一个单独的期货部门,但是如果不与供销部门联系,则期货部门将成为投机部门,不利于生产和运营。评估期货部门,应该全面建立生产,销售和期货的评估标准。

业内人士说,当前的大宗商品市场已经飙升和暴跌。无论是国有企业还是私营企业,由于钢铁和煤炭等行业产能过剩的压力,参与套期保值可以更好地减少损失并保持稳定的营业利润。避免生产和运营过程中的风险。

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