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事实:期货市场逆转的三个重要迹象

今天,我想向您介绍商品期货 行情进入重大逆转的三个重要迹象。需要说明的是,我不赞成追逐最高和最低价,因为根据我的多年经验,当市场进入最高或最低价时,它通常会非常折磨。触摸顶部和底部肯定会让您经常止损。对于大多数交易人,我建议多选择右侧交易。另外,我介绍的三个重要的市场反转迹象是,一方面,我在期货市场中的亲身经历,这一点也得到了多次验证;另一方面,它会提供给期货 交易关闭头寸并退出市场的警告信号,不是让您找到该头寸的顶部和底部或执行反手操作。

符号1:价格处于高位或低位,维修基础后需要谨慎。

在介绍商品期货的两个主要趋势之前,库存重建过程的增加和去库存过程的减少。但是,无论是上升还是下降,由于预期的效果,期货与现货价格都不完全相同,因此在上升或下降过程中会扩大基础。以库存重建过程中的上升为例。总体趋势正在上升。无论是期货领先现货涨幅还是期货领先现货涨幅,一旦基础扩大,就会发生第二级回调,即下降行情用于基础修复。基本维修完成后,将开始新一轮的主要趋势上升。因此,典型趋势可以分解为两种情况:一种是主要趋势是库存周期的上升或下降,另一种是次级趋势的基础修复行情。

对于一轮大趋势,上述逻辑已被多次验证。无论是橡胶期货引领现货上涨,还是矿石斑点引领期货上涨,上述逻辑已被多次验证。但是我为此受了很多苦。因为此操作在趋势的初始阶段和延续阶段都没有大问题,但在趋势的转变阶段很容易赔钱。

以橡胶为例。在2016年,橡胶显然是期货领先现货上升并开始大幅度上升的趋势。 期货的上涨速度快于现货价格,因此在截止期限上升的过程中,差距不断扩大,然后期货下跌或现货上涨是修复的基础。维修基础后,再次开始新一轮的上升。但是,当橡胶在2016年底和2017年初达到22,000时,现货价格的快速上涨基本修复了基础。根据正常逻辑,由于现货涨价修复的基础,这为期货未来继续上涨开辟了空间。但是,事实恰恰相反。橡胶开始了行情逆转,从2017年的22,000起。跌至12,000以上。

橡胶主连日线

我在棉花和矿物质上多次遇到类似情况。后来,我得出结论,工业产品的库存周期是商品的主要趋势,基础修理是次要趋势。但是,在交易中,也必须警惕相对较高和较低的价格。如果对基础进行高级别或低级别的修复,则通常是行情的转折点,而不是行情的延续。这个教训已被我多次验证,其背后的原因更多是事物必须回归的原则,以及人们对高价的恐惧和对低价的贪婪,因此价格是高还是低。同时,在修理基础之后,您必须谨慎,不要继续盲目追逐,当然也不要盲目地反手。

符号2:价格处于高位或低位,当您经常意识到溢价和折扣之间的基差转换时,您需要谨慎。

在正常情况下,在一定的总体趋势下,商品通常无法实现基础保证金溢价和折价的转换,而是可以实现基础保证金的扩大和修复,因为商品仍处于一定的库存周期。但是期货交易三返,如果期望发生变化,通常会出现两种情况,一种是基础津贴的转换,另一种是市场方向的变化。例如,大多数黑色品种都在反向市场。所谓的反向市场意味着远月的价格低于最近一个月的价格。同时,黑色品种基本上是期货折扣,因此,每当期货上升时,折扣修复后,就会开始新一轮的下降。

但几天前,由于冬季产量有限,黑色系列的1月合约几乎无法上涨。毕竟,供求翻了一番,预计五月合约在春季开始时需求会增加,因此五月合约波动幅度明显大于一月,黑色系列的某些品种已从逆市变为正市。市场。后来,十月份的经济数据出乎了预期,不及预期,这使交易人对未来需求感到担忧。 5月合约开始急剧下跌,大多数黑色品种再次变成反向市场。

大多数市场方向的变化是由于预期的一致变化。如果市场方向发生变化并且可以长期维持,则意味着市场行情更有可能反转。但是,许多交易人可能不会关注市场方向,而只是关注他们当前正在参与的交易合同。当我第一次制作期货时也是如此。对于当前合约交易,您需要始终注意现货价格,并且需要了解基础价格的变化。

在正常情况下,基础已修复。除非市场期望一致的转换,否则很难形成溢价和折价转换的基础。如果您经常执行溢价和折价的基数转换,通常是行情结束的那一刻,这将要逆转。我在2015年在股指期货上深刻地意识到了这一点。保费和折扣的基数转换在白天经常实现。当时,许多所谓的专家表示,上证综合指数将超过6000、8000甚至10000点。 ,股指期货在5000点处经常实现了当日保费和折扣之间基差的转换。我喝一杯茶的时候账户的波动有数十万的浮动利润变成数十万的浮动亏损,我实在无法握住订单,结果出来了期货, 行情发生了重大逆转。

符号3:价格处于高位或低位,未平仓量急剧下降。

期货 交易圈子中有一个非常有趣的句子:您购买的每笔订单都是由别人卖给您的。你们两个互相笑了笑,互相说:白痴!这句话看起来很有趣,但是里面有很深的道理。 期货 交易需要一个对手,如果没有对手,您的订单将无法填写。那些阅读过《 期货风云大师》的交易应该记住其中的一句话:公牛不会死,而熊不会停止!这句话很合理。

当多方和空方在某种商品的方向上发生分歧时,多空会增加头寸。这时,合同的头寸将逐渐增加。在多空之间不断的竞争过程中,头寸不断增加。只要该合约的未平仓头寸不会显着减少,您就可以大胆跟随多空赢家平仓。但是,该产品的未平仓头寸继续下降。同时,期货的价格急剧上涨或下跌,因此多空双方之一已经承认并离开了市场,导致未平仓头寸大大减少。同时,期货价格在相反的方向上迅速变化。

让我们以这句话为例。当多头与空头之间展开激烈竞争时,合约的未平仓头寸继续增加,而空头则占主导地位。商品期货的价格中心继续向下移动至相对较低的价格,未平仓头寸大大减少,期货的价格进一步上涨。下降,这表明多头头寸已经确认了亏损并退出了市场,因此未平仓头寸的数量大大减少了。减轻多头头寸等于增加多头头寸,因此期货的价格将继续下跌。由于期货 交易需要交易对手,所以多头已经死了,空头赚了巨额利润,而利润需要兑现。这时,空头清算退出了。此时,未平仓头寸将进一步减少,大宗商品期货价格迅速上涨,容易被践踏行情。

这种情况在期货市场中太普遍了。举一个最近的例子,在2016年的期货螺纹钢战争中,如果您仔细观察,永安系列一直是螺纹钢的主要净长。 ,期货身材高大的葛卫东对线程充满信心。永安工业客户做更多线程的逻辑是供应方改革的好处。葛卫东看跌线程的逻辑是,工业利润太大。双方都有自己的理由,所以他们开始了。在激烈的多空争夺战中,多头头寸急剧增加,多头主导市场。螺纹期货的价格继续上涨,双方的持仓量继续增加。后来期货交易三返,葛道意识到自己犯了一个错误,逐渐开始减少头寸。退出市场后,线程头寸数量开始迅速下降,这时线程期货的价格也开始下跌,因为多头已经获得了巨额利润,并且还趁机离开了市场。

因此期货公司,当多头和空头增加时,商品持有量就很大,行情尚未结束;当多头和空头减少时,意味着一方已经承认,另一方已经开始兑现利润,行情基本上结束了。如果您回顾线程期货的历史趋势股指期货,我相信您会发现这种模式。

螺纹主连日线

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