文件简介：
做多：股指赚钱
最初将50,000元存入帐户，制作一份股指期货合约，一份= 300元/点
第一天：开盘价为3,000点，收盘价为3,050点
第一天开仓
交易保证金：13.5万元
帐户余额：36.5万元
浮动损益：0
第一天结束时
交易保证金：13.5万元
帐户余额：36.5万元
浮动损益：1.5万元
结算的第一天
交易保证金：137,250元
帐户余额：347750元
浮动损益：0
保证金= 3,050点×300元/点×15％= 137,250元
将再增加人民币2,250元的押金，剩余的人民币12,750元会存入余额
利润=（3,050-3,000)点×300元/点= 15,000元
当日结算利润为15000元
保证金= 3,000点×300元/点×15％= 135,000元
因此，股指期货类似于根据当天的波动和同一天的结算来投注大点或小点
走多远：股指下跌会赔钱
最初将50,000元存入帐户，制作一份股指期货合约，一份= 300元/点
第一天：开盘价为3,000点，收盘价为2,950点
第一天开仓
交易保证金：13.5万元
帐户余额：36.5万元
浮动损益：0
第一天结束时
交易保证金：13.5万元
帐户余额：36.5万元
浮动损益：-15,000元
结算的第一天
交易保证金：132,750元
帐户余额：352,250元
浮动损益：0
保证金= 2,950点×300元/点×15％= 132,750元
退还保证金2250元，从帐户中扣除12750元
损失=（3,000-2,950)点×300元/点= 15,000元
当日结算损失15000元
保证金= 3,000点×300元/点×15％= 135,000元
做多：股指如果头寸急剧下降，则会平仓，并在不增加资金的情况下平仓
最初将16万元存入帐户，制作一份股指期货合约，一份= 300元/点
第一天开盘价为3,400点期货，收市时结算价为3,300点，第二天被强制平仓为3,250点
第一天开仓时
交易保证金：153,000元
帐户余额：7,000元
浮动损益：0
结算的第一天
交易保证金：153,000元
帐户余额：-23,000元
浮动损益：0
第二天强制平仓时
交易保证金：0元
帐户余额：11.5万元
浮动损益：0
损失=（3,300-3,250)点×300元/点= 15,000元
从帐户中总共扣除了45,000元
亏损=（3,400-3,300)点×300元/点= 30,000元
保证金= 3,300点×300元/点×15％= 148,500元
保证金= 3,400点×300元/点×15％= 153,000元
卖空：股指下跌就会赚钱
最初将50,000元存入帐户期货，制作一份股指期货合约股指期货ppt，一份= 300元/点
第一天：开盘价为3,000点，收盘价为2,950点
第一天开仓
交易保证金：13.5万元
帐户余额：36.5万元
浮动损益：0
第一天结束时
交易保证金：13.5万元
帐户余额：36.5万元
浮动损益：1.5万元
结算的第一天
交易保证金：137,250元
帐户余额：347750元
浮动损益：0
保证金= 3,050点×300元/点×15％= 137,250元
将再增加人民币2,250元的押金，剩余的人民币12,750元会存入余额
利润=（3,000-2,950)点×300元/点= 15,000元
当日结算利润为15000元
保证金= 3,000点×300元/点×15％= 135,000元
销售：股指上涨将赔钱
最初将50,000元存入帐户，做空一手股指期货合约，一手= 300元/点
第一天：开盘价为3,000点，收盘价为3,050点
第一天开仓
交易保证金：13.5万元
帐户余额：36.5万元
浮动损益：0
第一天结束时
交易保证金：13.5万元
帐户余额：36.5万元
浮动损益：-15,000元
结算的第一天
交易保证金：132,750元
帐户余额：352,250元
浮动损益：0
保证金= 2,950点×300元/点×15％= 132,750元
退还保证金2250元，从帐户中扣除12750元
亏损=（3,050-3,000)点×300元/点= 15,000元
当日结算损失15000元
保证金= 3,000点×300元/点×15％= 135,000元
卖出：如果股指爆仓，该头寸将被清算，并且不再有更多资金被关闭
最初将16万元存入帐户，制作一份股指期货合约，一份= 300元/点
第一天开盘价为3,400点，第二天收盘价为3,500点，第二天被强制平仓为3,550点
第一天开仓
交易保证金：153,000元
帐户余额：7,000元
浮动损益：0
结算的第一天
交易保证金：157,500元
帐户余额：-2.75万元
浮动损益：0
第二天强制平仓时
交易保证金：0元
帐户余额：85,000元
浮动损益：0
亏损=（3,550-3,400)点×300元/点= 45,000元
从帐户中总共扣除了75,000元
亏损=（3,500-3,400)点×300元/点= 30,000元
保证金= 3500点×300元/点×15％= 157500元
保证金= 3,400点×300元/点×15％= 153,000元
所以，相同的价格浮动了150点期货交易，短期损失的后果远比长期损失严重
期货是投机预期，而预期决定交易价格点
这不是上海和深圳指数的当前点，而是多空双方在比赛之后的未来点。
交易 IF1005的价格：预期2010年5月第三个星期五交易结束时的沪深300指数
以4月23日为例，开盘价为3241点股指期货ppt，收盘价为3240点
市场开盘时
预计：3241点
但是结算价格是
3240点
由于结算价格是最近一小时按量加权的加权平均价格，所以最后两个小时是在交货日期获取的
收盘时
预计：32 ***
未来股指肯定会在最后交易天再次见面
5月21日是IF1005的最后交易天和交付日期，如果：
5月21日开盘时IF1005的价格为3,400，而沪深300指数为3,300
做空一批IF1005并同时买入99万元的沪深300指数ETF
如果结算即将结束
3,350点
获得IF1005（3400-3350)×300元= 15,000元
赚取ETF（3350-3300) / 3300×990,000元= 15,000元
如果结算即将结束
3,400点
IF1005不会丢失或赚钱
ETF利润=（3400-3300) / 3300×153,000元= 4,636元
如果结算即将结束
3,400点
IF1005不会丢失或赚钱
赚取的ETF（3400-3300) / 3300×990,000 = 30,000元
如果结算即将结束
3,300点
获得IF1005（3400-3300)×300元= 30,000元
ETF不会亏损或盈利
不管最终情况如何，库存
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